سرمایهگذاری مستقیم در بورس یا صندوقهای سرمایهگذاری؟
دورههای مختلفی برای نوسانگیری در بازار سرمایه و دیگر داراییهای ارزنده برگزار میشود. اما به ندرت میتوان دید که افرادی از دل این دورهها بتوانند با شناخت درستی از بازارهای دارایی بیرون بیایند و فعالیت سودآوری را داشته باشند.
به گزارش سرنا، دلیل اصلی این اتفاق به دانش و تجربه کم از کارکرد داراییهای مختلف و همچنین زمان ناکافی آنها بستگی دارد. واقعیت این است که موفقیت سرمایهگذاری در داراییهای مختلف مانند سهام، طلا و اوراق بهادار، حاصل سالها تجربه و کسب دانش و صرف زمان است. به همین خاطر است که در نهایت، این سوال مهم پیش میآید که آیا سرمایهگذاری مستقیم در بورس، گزینه مناسبی است یا قرار دادن سرمایه در صندوقهای سرمایهگذاری؟
این سوال، بیشتر زمانی شکل میگیرد که سرمایهگذاران به ویژگیهای صندوقهای سرمایهگذاری در داراییهای مختلف پی میبرند. حضور تیم متخصص و مجرب سرمایهگذاری در ساختار صندوقهای سرمایهگذاری باعث میشود تا سرمایهگذاران از داشتن دانش، تجربه و زمان کافی برای نتیجهگیری مناسب از بورس، بینیاز شوند. در ادامه، به بررسی بیشتر سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم در بورس خواهیم پرداخت تا ببینیم که کدام گزینه میتواند مسیر مناسبی برای سرمایهگذاری باشد.
تفاوت سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم
زمانی که فرد، اقدام به دریافت کد سجامی میکند و سپس، پرتفو سرمایهگذاری در یکی از کارگزاریهای تشکیل میدهد و خرید سهام به صورت مستقیم میکند، میتوان گفت که او سرمایهگذاری مستقیم را انتخاب کرده است. خرید مستقیم سهام با پرتفو سرمایهگذاری را سرمایهگذاری مستقیم در بورس مینامند.
سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس، معمولا به دو روش انجام میشود. اول، سرمایهگذاری با سبدگران اختصاصی در شرکتهای مالی و سرمایهگذاری که مجوز این فعالیت را دارند. دوم، سرمایهگذاری در انواع صندوقهای سرمایهگذاری.
تفاوت اصلی میان سرمایهگذاری مستقیم و غیرمستقیم در این است که در سرمایهگذاری مستقیم، هر فرد، خودش اقدام به خرید سهام یا انواع اوراق بهادار میکند و مسئولیت مدیریت دارایی را خود به عهده دارد. اما در روش غیرمستقیم، سرمایه فرد در صندوق سرمایهگذاری به عهده مدیران صندوق است. بنابراین فرد سرمایهگذار در صندوقهای سرمایهگذاری، نیازی به داشتن دانش و زمان کافی برای سرمایهگذاری در بورس ندارد.
مزایا و معایب سرمایهگذاری مستقیم در بورس
سرمایهگذاری مستقیم در بورس مانند هر روش دیگر سرمایهگذاری، مزایا و معایبی دارد. سرمایهگذاری مستقیم در بورس نیاز به دانش و مهارتهایی مانند تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال دارد. البته این نکته هم گفتنی است که سرمایهگذار در این روش باید خطراتی مانند نوسان بالا و احتمال زیان ناشی از تحلیل اشتباه را بپذیرد.
این روش البته مزایایی مانند اختیار مدیریت سرمایه و انعطاف در انتخاب سبد سرمایهگذاری را هم دارد. اما به طور کلی، باید این نکته را در نظر داشت که سرمایهگذاری مستقیم در بورس، تنها برای کسانی مناسب است که از دانش و زمان کافی برای شناخت و خرید و فروش سهام برخوردارند. در تصویر پیشرو، به طور کامل به مزایا و معایب سرمایهگذاری مستقیم در بورس اشاره میکنیم.
صندوقهای سرمایهگذاری چگونه ریسک را کاهش میدهند؟
صندوقهای سرمایهگذاری با جمعآوری سرمایه افراد سرمایهگذار، اقدام به تشکیل سبد دارایی میکنند. سپس بر اساس امیدنامه و اساسنامه خود مجموع سرمایههای جمعآوریشده را در مسیر هدف خود در بازار سرمایه، قرار میدهند. صندوقهای سرمایهگذاری بر اساس ماهیتی که دارند، سرمایه خود را در سهام یا اوراق بادرآمد ثابت و سپرده بانکی یا انواع گواهی سپرده کالایی مانند طلا، زعفران، ملک یا دیگر داراییها در بورس کالا، سرمایهگذاری میکنند. همین سرمایهگذاری هدفمند باعث میشود تا اندازهای ریسک آنها کاهش پیدا کند.
دیگر اقداماتی که باعث میشود ریسک صندوقهای سرمایهگذاری کاهش پیدا کند، رعایت اصل متنوعسازی “Diversification” است. ترکیب دارایی صندوقهای سرمایهگذاری متنوع است. به عنوان مثال، صندوق طلا با تقسیم دارایی خود در گواهی سپرده کالایی سکه طلای بورس، اوراق مشتقه شمش طلا و سپرده بانکی و سهام، ریسک سرمایهگذاری را تا اندازه قابلتوجهای کاهش میدهند. در این شرایط، زمانی که یک دارایی در حالت نزولی قرار بگیرد، رشد دیگر داراییها در ترکیب دارایی صندوق باعث میشود تا افت ارزش پیشآمده، جبران شود و ریسک زیادی به واحدهای سرمایهگذاری سرمایهگذاران وارد نشود.
مورد دیگری که باعث کاهش ریسک در صندوقهای سرمایهگذاری میشود، مدیریت تخصصی دارایی صندوق با حضور مدیران صندوق است. مدیران صندوق، افرادی باتجربه و با دانش کافی هستند که به بازار سرمایه مسلط هستند. همین عامل باعث میشود تا ارکان صندوق با اقدامات بهموقع، بازدهی مناسب در زمان رونق بازار دریافت کنند و از ضررهای احتمالی در دوران بیثباتی بازار سرمایه جلوگیری کنند.
بنابراین 3 عامل مهم وجود دارد که ریسک سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری را کاهش میدهد؛
- رعایت اصل متنوعسازی
- حضور مدیران متخصص در صندوق
- رصد مستمر بازار سرمایه
کدام روش برای افراد مبتدی مناسبتر است؟
افرادی که از دانش و زمان کافی برخوردار نیستند، میتوانند از صندوقهای سرمایهگذاری برای سرمایهگذاری در بازار سرمایه استفاده کنند. علاوه بر این، افرادی که حفظ سرمایه و دریافت بازدهی نسبتا باثبات (با توجه به صندوق سرمایهگذاری که انتخاب کردند.) در اولویت آنها قرار دارد، میتوانند از صندوقهای سرمایهگذاری به عنوان گزینه مناسب استفاده کنند.
افراد مبتدی که تمایل به یادگیری سرمایهگذاری مستقیم دارند میتوانند بخش بزرگ سرمایه خود را در صندوقهای سرمایهگذاری موردنظرشان قرار دهند و با بخش اندکی از سرمایه خود به یادگیری سرمایهگذاری مستقیم بپردازند.
مقایسه بازده و ریسک دو روش
این نکته را در نظر داشته باشید که بازدهی در صندوقهای سرمایهگذاری، امری تضمینشده نیست. صندوقهای سرمایهگذاری هم از نوسانات بازار تاثیر میپذیرند. اما از دادهها و نتایج میتوان متوجه شد که صندوقهای سرمایهگذاری نسبت به سرمایهگذاری مستقیم در بازههای زمانی متفاوت، بازدهی بهتر و ریسک کمتری داشتند. در سرمایهگذاری مستقیم، شرایط بازار، مهارت و زمان ورود و افق سرمایهگذاری فرد سرمایهگذار بر نتیجه نهایی تاثیر میگذارد. اما صندوقهای سرمایهگذاری با تسلط بر هیجانات بازار میتوانند ریسکهای بیشتری که در سرمایهگذاری مستقیم در بورس وجود دارند را خنثی کنند.
صندوق طلا، راهی ساده برای سرمایهگذاری در بازار طلا
سرمایهگذارانی که نمیخواهند با چالشهای نگهداری طلای فیزیکی دستوپنجه نرم کنند، میتوانند خرید صندوق طلا را برای سرمایهگذاری انتخاب کنند. صندوق طلا، مسیر سرمایهگذاری غیرمستقیم در این فلز گرانبها است. این ابزار مالی نوین، سبدی متشکل از گواهی سپرده کالایی سکه طلای بورسی و اوراق مشتقه شمش طلا دارد. این ترکیب دارایی باعث میشود تا واحدهای سرمایهگذاری صندوق در زمان خالی شدن حباب قیمتی سکه طلا، افت ارزش کمتری نسبت به بازار طلای فیزیکی داشته باشد و همچنین، در زمان رشد قیمت طلا، بازدهی هماهنگ با طلا را به دست بیاورد.
خرید صندوق طلا میتواند مزایای زیر را برای سرمایهگذاران داشته باشد.
- حذف ریسک سرقت و خطرات نگهداری فیزیکی طلا
- نقدشوندگی بالا
- امکان سرمایهگذاری با پول کم
- عملکرد شفاف و ایمن با نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار
- بهرهمندی از تخصص مدیران صندوق در مدیریت سرمایهگذاری در طلا
صندوق اهرمی مناسب چه سرمایهگذارانی است؟
سرمایهگذاری در سهام ممتاز صندوقهای اهرمی که نوعی از صندوقهای سهامی به شمار میآیند، میتواند پرریسک و البته پربازده در زمان رونق بازار سرمایه باشد. سرمایهگذاری در سهم اهرم یا همان صندوق اهرمی برای افرادی مناسب است که نسبت به بازار سرمایه و عملکرد این نوع صندوق سرمایهگذاری آگاه هستند و روحیه ریسکپذیر دارند. بهتر استا افرادی که روحیه ریسکگریز دارند، این صندوق سرمایهگذاری را انتخاب نکنند یا میزان بسیار کمی از سرمایه خود را به سرمایهگذاری در این ابزار مالی نوین اختصاص دهند.
دریافت کد بورسی؛ اولین قدم ورود به بازار سرمایه
آنچه که برای شروع خرید مستقیم سهام یا واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای سهامی نیاز است، دریافت کد بورسی از سامانه سجام است. برای دریافت کد بورسی باید به سامانه سجام مراجعه کرد و مراحل ثبتنام و احراز هویت را در این سامانه، تکمیل کرد. بعد از دریافت کد بورسی، باید پنل سرمایهگذاری در یکی از کارگزاریها تشکیل داد و اقدام به خرید سهام یا واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای سهامی قابل معامله مانند صندوق اهرمی کرد.
نتیجهگیری
قبل از اینکه روش مستقیم یا غیرمستقیم سرمایهگذاری در بورس را انتخاب کنید، بهتر است چند نکته را مشخص کنید. اول، افق سرمایهگذاری خود را مشخص کنید. آمارها نشان میدهد که بهترین بازدهی از بورس در بازههای 5 تا 10 ساله به دست آمده است. بنابراین بهتر است برای سرمایهگذاری در این بازار دارایی با افق بلندمدت وارد شوید. دوم، روحیه سرمایهگذاری خود را بشناسید. اینکه روحیه ریسکپذیر دارید یا ریسکگریز، برای سرمایهگذاری در بورس بسیار مهم است. بازار سرمایه، گزینه مناسبی برای افرادی که روحیه ریسکگریز دارند نیست. و نکته آخر اینکه اگر دانش و زمان کافی برای رصد بازار سرمایه و سهام مختلف ندارید، بهتر است از ابزارهای مالی نوینی مانند صندوقهای سرمایهگذاری استفاده کنید تا ریسک سرمایهگذاری را تا اندازه قابلتوجهای کاهش دهید و بر اساس هیجانات تصمیم نگیرید.
دیدگاه